2)中国中免(204.100, -18.84, -8.45%)跌8.45%
而另一4000亿大牛股中国中免,尽管10月也进入了两家券商的金股组合,却在10月首个交易日,市场一片热火的背景下,以大跌8.45%战绩“崩盘”。本月,推荐中国中免的券商分别是东方证券(11.290,0.26, 2.36%)和西部证券。
东方证券荐股逻辑仅有4个字“免税龙头”;西部证券则认为:
1) 短期,疫情倒逼消费回流,海南离岛免税迎来报复性免税消费反弹,中免通过主动营销+渠道创新积极拉动消费复苏,业绩恢复进度超预期。
2) 中长期,海南打造自贸港配套更为优惠免税政策,额度提升至10万,且未来行邮税标准大幅提升、件数放开、品类拓展预期强烈,有望驱动客单价及购买人次进一步提升。
不过,尽管有看好逻辑,10月开市首日的市场资金对中国中免并不友好。今日,中国中免逆势遭净卖出12.42亿元,盘中一度触及跌停。此外,平安银行和海天味业(163.090, 0.99, 0.61%)分别被净卖出2.37亿元和1.28亿元。
甘源食品果然下跌,那个“爱喝酒”的研究员本月不推了
上月的金股组合中,天风证券分析师刘畅(金麒麟分析师)推荐的甘源食品,8月上涨141%、估值一度超过贵州茅台,8月连登15次龙虎榜。
但刘畅还是将甘源食品列入了9月新一期的金股组合中。
其推荐逻辑是:甘源食品,经典产品蟹黄味瓜子仁、蟹黄味蚕豆深入人心,品牌力强大,公司在与经销商合作中议价能力较强。公司和经销商合作稳定,区域布局广泛,线下渠道优势突出。截至2019年公司拥有1000多家稳定高效的经销商队伍,近年来新增和退出的经销商体量较小,合作关系日趋牢固。
公司是专注于以籽类、炒货、坚果果仁等产品的休闲食品龙头企业,在相关品类上具备相当的优势。
不过,21世纪经济资本研究院研究发现,截至9月1日收盘,甘源食品的PE已经达到69.3倍,而市场公认的酒类大龙头、万亿市值的贵州茅台,其PE不过51.6倍。即使甘源食品是休闲食品龙头企业,但其估值也过高,9月涨幅堪忧。
果然,甘源食品上月下跌10.96%。
而爱好“喝酒”的分析师刘畅,在10月最新的金股组合中,也不再推荐甘源食品。不过,刘畅对酒的热爱仍未消减,在10月金股组合中,继续推荐了泸州老窖(145.600, 2.05, 1.43%)和口子窖(51.300,0.58, 1.14%)。
另一边,则是川财证券的分析师欧阳宇剑接过了荐股的“接力棒”,将甘源食品列入川财证券10月金股组合中。
欧阳宇剑的荐股逻辑有三:
1) 大行业小公司,未来行业集中度将持续提升;
2) 公司处于良性发展中,依托产品力持续进行拓展;
3) 公司深耕籽类零食,目前正依托产品力逐渐向外拓展 ,当前公司正处于供需两旺的良性发展中,随着公司产能投放以及市场拓展,公司业绩有望迎来快速增长。
欧阳宇剑认为,2020-2022年,公司对应的PE分别是66.56/49.85/39.04X。
截至10月9日收盘,甘源食品的PE(TTM)为61.8倍。
“妖股专业户”天风证券变乖了
一般而言,龙虎榜容易出妖股。
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