盯紧了:变盘即将来临 “牛市旗手”能否走出万亿龙头? [复制链接] 查看:400回复:1

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原标题:盯紧了,变盘即将来临!“牛市旗手”能否走出万亿龙头?

  来源:每经牛眼

  今天,牛眼君注意到一个事情。

  近日,有一位31岁的企业老板驾驶蔚来ES8汽车启用自动驾驶功能(NOP领航状态)后,在高速路发生交通事故,不幸逝世。

  此前,2019年蔚来汽车副总裁在微博上发布了一段短视频,“示范”如何在开启NIO Pilot功能的前提下,在高速路上,双手脱离方向盘驾驶。这事当时引来很多网友不满。

  关于自动驾驶这个,前段时间,特斯拉马斯克坦言:他低估了开发安全可靠的自动驾驶汽车的难度。由此来看,自动驾驶这个技术的成熟度还需观察。上面这个事情,或许会对自动驾驶概念股有一些负面影响。

  一个重要消息是,A股已经连续18个交易日成交超过万亿元,超过了去年7月的连续17个交易日成交破万亿,但是还没有打破2015年的纪录。

  牛眼君觉得,这表明资金在源源不断的入市,如今的市场容量比前几年大了不少,所以这个级别的成交依然还是结构性行情,全面性行情已经是历史了。

  今天,继续说说资金线吧。

  从目前的走势来看,资金线从7月29日突破大三角形态(三角形左方大右方小)后,已经有12个交易日,表明成功向上大变盘。近期资金线突破去年7月点后,处于强势横盘状态,这意味着又会有一个变盘了。

  从指数形态来看,创业板指似乎还未调整到位。





  从上图可以看出,创业板指已经跌破2603点以来的支撑线,下一步需要关注是否跌向平行通道下轨的3000点附近。

  而科创50指数是否跟随创业板指调整,也是需要注意的。

  在上周日的文章之中,牛眼君就指出,科创板和创业板的资金线均有效突破了历史顶部,随后就有调整压力,看这次是否应验。

  这也说明,需要等科创板和创业板调整完毕之后,双创基金才有布局机会。

  这样的情况下,科创板和创业板的多数个股可能受其指数影响,但少数热点题材也许不会受到指数影响,在操作时就需要区别普遍性和特殊性。

  从投资机会看,在资金源源不断入市的情况下,一种途径是通过买基金的方式,因此就利好财富管理业务做得优秀的公司。

  在昨日的微信第二条文章还不错,讲的是券商的投资逻辑变化,这次市场炒东方证券(13.610,
-0.35,
-2.51%)和广发证券(18.240,
0.12,
0.66%),看中的是资产管理能力。

  比如东方证券旗下的东证资管,广发证券旗下的广发基金、参股的易方达基金,这些在业内都是比较有实力的,明星基金经理不少。

  资产管理业务绝对是一个比较有技术含量的业务,需要时间来形成口碑,并且天花板是很高的,只要有赚钱能力,找其理财的资金会源源不断而那些资本中介业务(两融),证券经纪业务,投行或许技术含量都不大,那么就会陷入同质化竞争,而没有特色。

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研究券商资管能力可以从两个方面入手,一个是券商资管子公司,一个是旗下的公募基金,它们在业内的品牌如何,以及这些利润占券商总利润的比例如何。优选那种有知名品牌(知名基金经理数量和管理规模),以及资管利润(含券商资管、公募基金利润)占比高的,这样业绩弹性就会更大。

  有的资管业务是大而不强,规模是挺大的,但投资收益率靠后,这样是缺乏竞争力的。

  在目前的敏感位置,市场风格可能转向蓝筹股的时候,下周东方证券、广发证券等资管能力出色的券商股能否继续爆发,就是一大关注点。



  在财富管理方面,保险公司也在涉足,近几个月保险股跌幅巨大,如中国平安(54.310,
-0.43,
-0.79%)、中国太保(27.090,
-0.01,
-0.04%)





  很多人晓得巴菲特,却对其伯克希尔哈撒韦了解不多,它实际是一家保险巨头。

  从美股来看,资产管理业务做得不错的黑石集团、嘉信理财(市值超越高盛)都涨得不错。嘉信理财是券商行业里面通过财富管理发展壮大的标杆,目前总市值近1400亿美元(约9000亿人民币)。

  

嘉信理财

近几年股价走势



  

黑石集团

10多年股价走势



  目前的A股券商板块,东方财富(32.160,
0.10,
0.31%)市值已经超过中信证券(24.100,
0.36,
1.52%),那么未来是否还有其他券商通过优势业务,市值超过中信证券呢?这个是值得期待的事。

  对于未来,随着一些投资房产的资金退出,理财需求的资金规模会越来越大。

  目前,A股并没有公募基金和私募基金上市,因此具有优势财富管理能力的券商就显得稀缺起来。



  本周,新能源板块吸金不少,比如从周五来看,前20名之中就有盐湖股份(37.320,
1.15,
3.18%)、宁德时代(502.050,
0.05,
0.01%)、北方稀土(45.170,
0.47,
1.05%)等多只个股。



  下周重点关注新能源板块是否降温,那么资金就会寻找新的去处。

  目前正处于风格切换初期,因此需要仔细的观察,一旦踏错节奏,未来几个月估计赚不到钱






责任编辑:张熠

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