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01月21日

一、 超赢看盘
                             利空恐吓  资金净流出167亿

    受利空传闻刺激,周三大盘出现恐慌性杀跌走势,指数跌破多日均线支撑,两市双双收出大阴线,成交量较前一日有所放大,结束连续震荡格局。盘面上看,电子信息、计算机、通信等前期强势板块杀跌明显,煤炭石油、化工、钢铁、传媒、机械等板块跌幅较大;交通设施、电力设备、供水供气、电力板块表现抗跌。大智慧超赢系统显示,周三主力资金大幅净流出167亿,市场恐慌明显。
    具体上看,两市仅电力设备一家板块净流入1.05亿,其中平高电气、天威保变、自仪股份、许继电气等板块资金净流入居前。供水供气、外贸、交通设施、造纸印刷板块昨日资金流出较少。在资金流出排行上,煤炭石油、电子信息、银行、有色金属四板块资金净流出居前,分别净流出17.1亿、12.8亿、11.0亿和10.5亿。此外,钢铁、工程建筑、券商、汽车、房地产、化工、机械、建材、医药、酿酒食品、通信、计算机等19家板块资金净流出超过3亿。个股方面,昨日两市主力资金净流入超过千万的个股89家;主力资金净流出超千万的达530家,较前一日有所扩大。


有一点恐慌

    市场中人的思维真的是有点奇怪的,立场一变,看问题的态度就完全不一样,比如看多的时候,看到热点众多,会基本认为市场很活跃,等到看空的时候,看到热点的快速轮动,就觉得是乱炒,全是风险。上周末开始,我们的观点就趋于谨慎,虽然表达上还是小心翼翼,但观察我们这两天的分析,可以明显感到谨慎情绪的升温,操作建议也是减仓控制风险,事实上,我们对大盘风险的认识,是在周一盘后显著提升的,此前还是比较的犹豫不决。最主要的原因,我们昨天的分析也提到了,一是消息面的漫天风雨,这两周以来,消息面一直很热闹,比如今天,加息的传言又出来了,我们不是让大家去相信传言,但最近传言如此之多,是应该引起重视的,无风不起浪,当传的满市场风雨的时候,我们宁愿谨慎一点,因为对于市场,最重要的是预期,传言最后真不真并不重要;第二就是权重板块的持续弱势和中小板指数接近历史高位的这种巨大反差,对于中小板股价的风险,我们基本是比较确定的,因此我们昨天提示了大家一个问题,“想想假如大盘是向上,自己的持股还会不会涨、能涨多少”。今天市场重挫,特别是中小板指数,我们在此并不想标榜自己判断的正确,只能说最近的感觉还可以,我们看待市场的依据是反射理论,如果市场没有按预期发展,我们是随时准备认错的。
    周三市场开始对利空传言作出反应,但我们想说的是,消息只是影响市场的表面因素,提供了一个外在推力,真正让大盘跌的主要因素,是股价涨的太多了,当看到像大唐电信、东信和平、清华同方、士兰微等这些近期科技板块的人气品种出现在跌幅榜前列的时候,很容易引发恐慌情绪。从盘面看,今天早盘区域板块的快速切换,从安徽、海南到上海,再到成渝特区、海西,似乎要把各个地区炒个遍,然后是高速公路板块、核能板块的突然拉升,感觉热点是越来越杂乱,这显然给大家传递出负面信息。
   周三市场大跌,是不是跌势开始了,我们认为这个问题不需要看的很重,市场跌了,反而有种如释重负的感觉,我们并不想去研究市场会跌到哪里的问题,从实战操作的角度来看,只要你能躲避掉最初和过程中像今天这样的系统性大跌风险,站于主动,那么即便随后是下降趋势,市场仍然具备很大的可操作性,而由于有了先前的心理优势,应对起来就很灵活。接下来的问题,就是观察什么板块能成为新的热点,从今天的盘面看,新能源板块也许值得观察;科技股经过今天的重创,显然需要休养一段时间,但假如连续大跌短期跌幅达到三成,我们认为其中一些品种可以抢反弹或者中线建仓,今年科技板块应该还有表现机会,只是前期涨的太多了。关于大盘,假如利空消息兑现大幅低开,可以进场先建一部分仓位,大家到时根据实际盘面情况灵活应对。短期市场刚刚经历大跌,操作上保持收缩和谨慎。
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二、财经聚焦:
1、央行:合理把握信贷投放节奏
    中国人民银行称,2010年要合理把握好信贷投放节奏,尽量使贷款保持均衡性,防止季节之间、月度之间异常波动。中国人民银行称,将继续实施适度宽松的货币政策,积极引导金融机构均衡放贷,进一步优化信贷结构。
2、2009年经济数据今发布
    国家统计局今日将举行新闻发布会,发布2009年全年的系列国民经济数据。分析认为,2009年中国经济增长“保八”无忧,12月份CPI的增长预计将继续反弹。
3、融资融券不得裸卖空
    一位曾参与2008年融资融券试点全网测试的券商人士表示;“券商正式上报融资融券业务试点方案还有几个必要条件,一是监管部门可能要发一个正式通知;二是协会组织的专业评审需要出台规章,专家委员会也要成立。”  
    试点券商净资本或需60亿。在试点方案评审标准方面,预计试点券商门槛比2006年出台的《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定有所提高。“三年前的规定是净资本12亿元,现在行业实力更强,估计试点券商起码也要60亿元的净资本要求。”
    投资者准入资质由券商自定,资产100万以上。投资者适当性管理方面,融资融券业务试点对客户准入资质不作统一的硬性规定,而是由券商确定。
   实施有交收担保的卖空模式。将融资融券与卖空交易简单画等号的理解有失偏颇,有受访人士表示,我国即将试点的融券交易,要求投资者先借入股票再卖出,卖出的前提条件是投资者证券账户中要有真实股票,不得先卖空,再借入,是有交收担保的卖空。
4、前半月新增信贷逾1.1万亿元
    消息人士20日向中国证券报记者透露,1月份前两周人民币新增贷款已突破1.1万亿元。其中,四大行仍然占据半壁江山,新增信贷达到5000亿元以上,主要投向公司信贷和项目贷款。而在股份制银行的新增信贷中,主要是票据融资。
   1月份前两周,工行新增贷款约1600亿元,中行约1700亿元,农行约1000亿元,建行约600亿元。而中信银行和光大银行新增贷款分别约为800亿元和1000亿元。据透露,个别银行甚至已经完成了全年信贷投放目标的50%。
   信贷投放过快过猛的局面已经引起高度重视,目前,央行已对部分新增信贷过快的银行实行差别化存款准备金率,以期使今年的信贷投放能够控制在年初制定的7.5万亿信贷目标之内,并将视情况变化采取进一步的措施。
5、王亚伟首度重仓银行股
   自2006年开始管理华夏大盘精选以来,王亚伟很少投资金融股,而去年4季度突然对金融股这一大盘股产生浓厚的兴趣,破天荒地大举吸纳并重仓金融股,工商银行和建设银行等低估值大市值银行晋身华夏大盘精选前两大重仓股。而且,华夏大盘精选去年底仓位高达94.7%,逼近95%的持仓上限,近乎满仓运作。
  “本基金在操作中继续提高股票仓位,大幅增加低估值的金融行业和交通运输行业的配置,减持了采掘业和金属非金属行业”。王亚伟在今日公布的华夏大盘精选4季度报告中的陈述,宣告该基金投资风格的重大转变。在去年3季度以前近4年时间里,王亚伟一直把金融、保险大权重股打入“冷宫”,几乎从未重仓过,而是通过投资中小盘股获取了惊人的超额回报。
  市场分析认为表示,王亚伟这次对大盘股的增持幅度超出大多数人的预料。季报显示,去年底华夏大盘精选配置金融保险股的比例达到净值的27.28%,较3季末大幅提高21.42个百分点,而该基金自2006年以来各季度配置金融股的比例从未超过6%,有些季度配置比例甚至为零。在去年4季度增持金融保险板块的同时,王亚伟大举减持甚至清仓金属非金属和采掘业个股。重仓股方面,工商银行和建设银行两大银行股成为该基金前两大重仓股位置,持有市值占基金净值的比例分别高达9.74%和9.68%,逼近10%的投资上限。
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6、上市公司2009年度最新财务年报一览:
股票代码    股票名称    09年净利润
(万元)    同比增(降)率(%)    每股收
益(元)    每股净资产(元)    分配预案
002241    歌尔声学    9987.63    -18.55%    0.42    3.65    10派现金1元(含税)转增5股

三、外围市场
(1)、美股:周三美国股市收低,道琼斯工业平均指数下跌122.28点,收于10,603.15点,跌幅1.14%;纳斯达克综合指数下跌29.15点,收于2,291.25点,跌幅1.26%。
(2)、港股:恒生指数周三全天跌391.81点,报21286.17点,跌幅1.81%,国企指数跌318.67点,报12282.09点,跌幅2.53%,大市成交746.21亿港元。
(3)、原油:纽商所成交量最高的原油期货合约:3月轻质低硫原油合约下跌1.58美元,收于77.74美元/桶,跌幅近2%。该合约的盘中最高值为79.36美元,最低为77.28美元。
(4)、黄金:纽约商业交易所成交量最高的黄金合约:2月合约下跌27.4美元,收于 1112.6美元/盎司,跌幅为2.4%。盘中该合约的最高值为1141.7美元,最低为1106.8美元。

四、机构视点:
1、兴业证券:三条线索把握市场局部机会
近期行情而言,局部机会仍需重点把握。我们认为主要的投资思路有三条:一是跟随政策热点捕捉成长的故事。本周事件性刺激可能仍将是影响市场的重要因素。1月是政策性刺激集中的月份,因为各部门往往在1月开始部署当年工作,因而政策热点很多。如上周即因皖江城市带承接产业转移示范区规划即将出台的传闻,以及国务院决定推动三网融合,引爆市场安徽板块、TMT 行业两大热点。循着经济调结构促转型的政策方向看,产业结构重组(钢铁、水泥、玻璃、化工等)引发的工业节能(节能设备、新材料、智能电网等),建筑节能、新能源等低碳经济相关产业链,科技产业链,生物医药等都可继续关注。
二是金融创新预期下,波段操作大盘股。金融创新预期下,可以继续关注券商、股份制银行等大盘蓝筹股的机会。根据海外经验,指数成分股在股指期货推出后会产生相对溢价。这跟股指期货的套期保值功能密切相关。投资者可利用股指期货的套期保值功能来管理成分股的系统性风险,使得成分股走势更加独立于市场整体走势。特别是现在大盘股本身估值就不高, 沪深300 以2009年业绩计算的PE(假设2009年净利润增长28%)仅21倍,考虑2010年增长,动态PE 会更低。在股指期货推出之后,筹码价值、期货市场和现货市场的套利机制,将使得估值洼地被迅速填补。关注券商、股份制银行等权重股集中的行业。
三是阶段性关注增长预期改善、股价表现滞后的行业。根据宏观研究员对投资、消费、出口经济三驾马车都跑起来了的判断,可以阶段性关注增长预期改善、股票表现滞后的航运、化工等高贝塔行业。

五、板块资金流向:
  就板块来看,“区域振兴”继续受市场追捧,受重庆政府推动本地企业整体上市的消息刺激,重庆板块昨日逆势走强,重庆港九封住涨停,渝三峡A大涨9.94%,中国嘉陵、渝开发、桐君阁、重庆路桥等个股均逆势翻红;另外,海南、上海、安徽、海西等概念个股盘中也有所表现,但多数板块个股出现分化。注意的是,昨日新能源板块个股盘中出现一波快速拉升,超赢系统显示,天威保变、金风科技、中国宝安、杉杉股份、中核科技、佛塑股份等个股资金净流入超过千万。
  在资金流出排行上,前期热点电子信息、计算机、通信板块全线普跌,七成个股跌逾五成,板块指数领跌两市,三板块资金分别净流出12.8亿、3.6亿、4.43亿;其中长电科技、中信国安、超声电子等前期涨幅较大个股资金流出明显。此外,煤炭石油、银行、有色金属、钢铁、工程建筑、券商、房地产等权重板块资金净流出超过8亿。

板块名称    主力1日增仓比    增仓金额(亿)    资金流入主要个股
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六、游资异动:
1、 游资席位
    周三市场重挫,但游资看起来依然勇猛,对区域概念钟爱有加。三木集团,银河证券佛山南海桂平西路大买3684万,光大证券金华双溪西路、金元证券成都二环路都出现在买入榜。金元证券成都二环路还是漳州发展的买一,买入1515万,中信建投武汉市建设八路、国信深圳深南中路也在买入榜。奥特迅,表现实在强劲,华泰证券南京瑞金路主买;正邦科技,一机构席位买入2648万;大族激光,机构对决,买入卖出榜全部是机构席位,从金额和走势看,空方暂居上风。
    沪市方面,中信建投武汉市中北路系大肆出击,分别位列皖通高速和重庆港九的买一,分别买入3928万和4509万,同时还是鼎盛天工的买二买三买四,该股买一为国泰君安成都北一环路。罗顿发展,广发证券辽阳民主路来接力,买入3945万。


2、活跃个股
    重庆港九(600279):从海南到重庆,区域建设概念炒作步入高潮,昨日,重庆港九全天换手20.48%。超赢数据显示,主力资金净流入9000多万,而主力资金连续多日流入表明市场对于区域建设概念预期较高。量能显示前期潜伏资金获利套现意愿强烈,短期或出现调整。
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八、券商金股:
1、国金证券:安信证券研究报告认为:与行业内其他公司一样的情况是经纪业务方面的佣金率开始趋于稳定,不再继续下降。我们维持对公司2009-2011年0.54元、0.55元和0.63元的每股盈利预测,调低公司目标价至25元,维持公司“中性-A”的投资评级。。
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2、广百股份:山西证券研究报告认为:我们预计公司2009年、2010年和2011年的EPS分别为1.05元、1.28元和1.6元,对应2010年PE为25.9倍。考虑到公司在广东市场的龙头地位和快速而有序的扩张步伐,我们维持公司“增持”评级。

九、超赢主力买卖数据:
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览:

2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览:
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从姐姐第七点可以看出来,高管都在减持,说明他们自己都觉得自己的股价高了,我们有什么理由看好呢?
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现在观望最宜
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Re:大智慧《主力内参》(机构版)


机构是最大的忽悠
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皮皮辛苦~
感谢分享~
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Re:大智慧《主力内参》(机构版)

花花~
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Re:大智慧《主力内参》(机构版)

拜读一下~
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