原标题:50只“涨幅王”勾勒A股“结构牛生态”:科技股领衔狂欢 谁为空炒概念买单?
21世纪经济报道
辞旧迎新,往事却仍历历在目。
2019年,我们经历过3288点的高峰(金麒麟分析师),也踏过2440点的低谷;看着贵州茅台(1078.560, -51.44, -4.55%)一路狂奔到1240元,也嘶吼着加入了“国产替代”的热潮······
21世纪经济报道记者统计,2019年超过1500只个股跑赢大盘;2813只个股股价变动为正值,占比为75%;249只股票翻倍;个股分化,风险警示股一泻千里。
2019年的“赢家榜单”新鲜出炉。
剔除掉2019年上市的新股后,21世纪经济报道筛选出50只涨幅最前列的“牛股”,试图解码牛股“基因”。中国软件(72.450, -0.98, -1.33%)、万集科技(101.300, 8.46, 9.11%)等多家牛股企业相关负责人在与记者沟通时亦各有产业勾勒。
耐人寻味的是,50只牛股形态各异,部分空炒概念混杂其中。部分个股已经出现颓势。
“2020年需要重点关注业绩兑现。”1月3日,重阳投资总裁王庆受访时指出。
ETC领衔上涨
50只最牛股,所属的领域均为2019年的热门板块,“ETC”“国产替代”“5G”“李子柒”“猪肉股”“眼健康”等各种热门概念汇聚一堂。
从行业分布上看,剔除当年上市新股后,2019年涨幅TOP50的个股主要分布在16个行业,其中科技股是最大赢家,电子、计算机、通信行业的牛股合计占据23席,其中2019年相继爆发了PCB、芯片等细分板块热点的电子行业,以14只牛股上榜的成绩一骑绝尘。
疯狂的猪肉涨价潮推动了农林牧渔行业的崛起,以猪肉、鸡肉养殖为主业的益生科技、牧原股份(90.800, -1.02, -1.11%)、天康生物(12.990, -0.21, -1.59%)等畜牧养殖企业也跻身牛股重要席位。
具体从个股表现来看,2019年涨幅牛股冠军宝座花落万集科技,年涨幅高达486.36%,凭借年内掀起的ETC推销热潮,万集科技迎来高光时刻。
2019年5月,发改委和交通运输部发布《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》。要求2019年底前各省高速公路入口车辆使用ETC比例达到90%以上,汽车ETC安装率达到80%以上,全国ETC用户数量突破1.8亿。
据交通运输部发布的数据显示,从2020年1月1日零时起,全国29个联网省份的487个省界收费站全部取消。
不到九个月时间里,全国建设完成了24588套ETC门架系统,改造完成了48211条ETC车道、11401套高速公路不停车称重检测系统。ETC推广发行了1.23亿户,累计用户达到2.04亿。
市场上掀起的ETC推广狂潮,带动ETC企业业绩暴涨,市占率稳居前三的万集科技,其业绩涨幅丝毫不逊于股价涨幅。2019年前三季度,万集科技共实现收入11.29亿元,同比增长183.09%,归母净利润1.29亿元,同比增长906.14%。
另一ETC龙头金溢科技(67.520, -0.05, -0.07%)也成功进入前50只牛股的行列,年内涨幅313.75%,2019年前三季度,金溢科技公司营业收入12.51亿元,同比上升270.60%,净利润成功扭亏,达到3.88亿元。
值得一提的是,随着交通运输部2019年任务的达成,不少投资人都对万集科技2020年的业绩增长产生担忧。
1月3日,21世纪经济报道记者以投资者身份致电了万集科技证券部,接线人员回应称:“(未来我们的增长空间)一个是存量OBU的替换,会有几千万的存量替换;还有2020年前装ETC,以后会成为新车型的标配,公司在和一些厂家谈合作,目前还没有相关数据。”
值得一提的是,在不少投资人看来,未来ETC市场竞争加剧,已经是可以预见的事实。但万集科技证券部人士表示:“前装ETC比现在的普通的ETC产品会贵一些,利润也会比现在的高一些。这是公司比较看重的业务。”
国产替代“鱼龙混杂”
在A股市场的另一面,能够与ETC概念相抗衡的就只有“国产替代”了。
2019年,中美贸易摩擦几经波折,尽管第一阶段协议已经于去年年底达成,但其中的反复,大大提升了国内电子信息产业链受重视程度,再加上5G商用加速的催化,2019年成为科技股爆发的元年。
剔除掉2019年上市的新股卓胜微(395.200, -14.46, -3.53%)之后,通过收购北京豪威和思比科,切入正在爆发的CIS市场的韦尔股份(145.000, -4.11, -2.76%)、模拟芯片龙头圣邦股份(244.000, -13.29, -5.17%)、72亿收购北京矽成(简称ISSI)尘埃落定的北京君正(85.120, -3.87, -4.35%)以及刚刚完成安世半导体并表的闻泰科技(92.580, -3.65, -3.79%),年内股价上涨分别达到389.56%、380%、378.05%和337.77%。
而支撑上述企业股价大涨的基本逻辑,均是基于国内半导体产业实现国产替代的愿景,截至1月3日晚收盘,上述企业市盈率分别达到了4732.38倍、167.01倍、297.31倍和136.76倍,而2019年前三季度,四家企业净利润增长则分别为65.48%、65.57%、212.20%和421.72%。
一名长期跟踪半导体行业的研究人士指出:“国产替代,肯定是技术达到了才能实现替代,这是前提条件,但从估值层面上说,市场估值更多是非业绩层面的,还有一些资金、预期等角度,当前的估值该怎么看,不太好说。”
事实上,部分存在国产替代空间的半导体企业,尚有一定程度的业绩兑现,而另一颇受市场关注的“国产替代”细分领域——操作系统,早已成为空炒概念。。
自华为宣布将自研操作系统之后,原本属于资本市场“小透明”的诚迈科技(129.320, -1.34, -1.03%),一飞冲天,2019年涨幅突破477.75%,仅次于万集科技,将其余科技股甩出“数条街”。但观诚迈科技的基本面和成长情况,却“平平无奇”。
公开资料显示,诚迈科技成立于2013年,主要从事移动智能终端产业链的软件外包服务,主营业务为软件技术服务及解决方案研发与销售。
但自从2017年登陆资本市场后,诚迈科技的业绩表现却非常平淡。据2019年第三季度财报显示,2019年前三季度,诚迈科技实现营收4.65亿元,同比增长22.52%;归属净利润570万元,同比下降41.93%。
但自2019年8月9日,华为开发者大会上鸿蒙OS正式亮相后,诚迈科技一度被市场认为参与华为操作系统的研发,股价一骑绝尘。
2019年11月,诚迈科技发布公告,拟以全资子公司武汉诚迈出资,对统信软件增资,而后者统信软件持有武汉深之度45%股权。#iü Óâ6
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