数据显示,4-6月份巴西、印度、俄罗斯等新兴国家新冠疫情爆发,但这些国家的经济活动反而随着美欧逐渐恢复,其PMI指数和股票指数也普遍反弹,反映出资本市场更关注疫情的经济活动影响而非疫情本身。
而对于海外二次疫情对国内经济的影响,机构普遍认为影响有限。
国盛证券认为,海外第二波疫情对中国外需的影响有限,理由有三:其一,目前疫情持续恶化的国家在中国出口中占比较低;其二,美国疫情虽然严重,但不太可能重回全面封锁状态;其三,防疫物资出口将对总出口形成强力支撑。
不过,其也强调,海外疫情对外需影响有限,并不意味着外需会持续转好,也不意味着未来出口增速将持续抬升。由于美欧等国的经济和就业状况短期内难以恢复到疫情前的水平,未来中国出口增速仍有下行压力。
而对于疫情影响的未来展望,兴业证券则认为,市场震荡幅度取决于经济拖累幅度。
近期的疫情反复与3-4月份的疫情冲击不同,全球经济并未出现断崖式的下滑,因此目前市场的调整幅度不大,未来市场振幅取决于经济拖累幅度。而当前全球经济活动仍然活跃也助推了海外疫情的传播和增加了病毒变异风险,秋季再次爆发的可能性上升。在疫情和地缘政治等多重因素的影响下,下半年全球资本市场的波动可能较大。
“相对发达市场而言,中国在疫情防范和经济恢复上都表现得更为出色,市场也或将更有韧性。”兴业证券表示。
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