市场的格局已较前期发生明显变化，从无风险利率下行引发场外资金增配权益性资产的纯粹情绪面投机演变为内循环经济复苏与市场体制改革红利共振带来的结构性长牛。之前亢奋入场的资金被当头棒喝后回归基本的理智，更多选择通过基金的渠道间接入场，其很大程度上改善了市场狂热走势，注册制正式落地将有效激发优胜劣汰的良性循环，炒小炒差的恶习终将一去不返。而国际地缘政治与外部市场环境的风险正在被崛起的内生经济力量抵消，边际影响可渐渐忽略，中美博弈加剧甚至可以反过来刺激国内产业加速升级，军工板块持续拉升与科技股热潮便可见一斑。预计本来行情大概率将孕育出各方期盼已久的健康牛，建议投资者战略性布局券商、老基建、大消费板块核心标的，短线积极参与国防军工、数字货币、汽车产业链的交易性机会。
源达投顾表示，市场处在相对友好的金融、经济和外部环境中，8月份业绩公告超预期领域，应该是市场重点发力的领域。配置上建议关注3条主线：中报季享受高确定性溢价的必选消费、医药龙头；景气持续改善的可选消费板块；另外有涨价预期的部分有色金属板块。
责任编辑：逯文云 mNù<ÁMj.¼bbs.lianzhong.com´cVèY
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