中信建投:科技成长为主线 关注新股机会
我们看好科技成长标的的投资主线。首先近些年我国高端制造业确确实实正在发生着产业变革,新能源汽车、5G通信、光伏产业高速发展,给人们生活带来巨大变化的同时,也带动了诸如半导体行业的发展。2020年全球范围内爆发疫情,国内由于对疫情管控得力,且有强大内需支撑,率先恢复经济,相比之下海外国家经历了漫长的疫苗接种,同时还有变异毒株带来的疫情反复,海外供给收缩,国内高端制造产业迎来绝佳的进口替代机遇。因此,拥有核心技术和广阔进口替代空间的高端制造企业在未来有望保持高速发展的趋势,成为二级市场难得的投资方向。
信达策略:市场赚钱效应会持续很久 但7月直接大幅突破概率不高
考虑到各行业的供需格局,这一轮ROE的回升,可能会持续到2022年Q2。所以战略上,市场赚钱效应会持续很久。但在战术上,指数再次突破需要大量的增量资金,7月出现的概率不高。最近1个月,基金发行、融资余额、陆股通和新增开户数据,基本都没有比正常值高,最近一个季度也不是居民季节性热度回升的窗口期。我们预计,7月很难出现类似2019年底、2020年6-7月、2020年底的突破。指数再一次往上走一个台阶的时间可能要等今年晚些时候。
责任编辑:张书瑗úrÄ,àîbbs.lianzhong.comúI.b{Q]º